이번 주는 빅테크 실적 숫자보다 콘콜에서 CAPEX와 현금흐름이 얼마나 맞물리는지 보려 합니다.
금리보는오빠 · · 조회 0 · 추천 13 · 댓글 2
이번 주는 빅테크 실적 숫자보다 콘콜에서 CAPEX와 현금흐름이 얼마나 맞물리는지 보려 합니다.
AI 투자액만 커지고 회수 시점이 계속 밀리면 매출이 잘 나와도 시장 반응이 예전 같지 않을 수 있죠.
여기에 연준이 인하 속도를 서두르지 않으면 높은 밸류를 금리로 버텨야 하는 구간이 길어집니다.
저는 미국주식 비중은 가볍게 유지하고 금은 실질금리와 달러 흐름 확인하면서 들고 있습니다.
지수가 멀쩡할 때 포트 보험료 내는 게 늘 아깝지만, 막상 비 오면 우산 가격부터 달라지더군요ㅎㅎ
AI 투자액만 커지고 회수 시점이 계속 밀리면 매출이 잘 나와도 시장 반응이 예전 같지 않을 수 있죠.
여기에 연준이 인하 속도를 서두르지 않으면 높은 밸류를 금리로 버텨야 하는 구간이 길어집니다.
저는 미국주식 비중은 가볍게 유지하고 금은 실질금리와 달러 흐름 확인하면서 들고 있습니다.
지수가 멀쩡할 때 포트 보험료 내는 게 늘 아깝지만, 막상 비 오면 우산 가격부터 달라지더군요ㅎㅎ
댓글
- juntheworldtest
CAPEX만 볼 게 아니라 감가상각 늘면서 잉여현금흐름이 얼마나 남는지도 봐야겠네요. 포트 보험은 안 쓰면 아깝고 필요할 땐 비싸지는 게 진짜 보험이랑 똑같음ㅋㅋ
- 배당이최고야
CAPEX 증가율보다 AI 관련 수주잔고가 실제 매출로 전환되는 속도와 마진 가이던스를 같이 봐야겠네요. 금도 실질금리가 버티면 달러 강세에 눌릴 수 있어 둘을 따로 보면 헷갈리더군요.